Il est possible que votre assureur vous ait déjà évoqué les avantages des intérêts composés, mais vous n’avez peut-être pas encore saisi pleinement leur fonctionnement. Cet article vise à démystifier cette notion en fournissant une explication claire et détaillée des intérêts composés.
Les intérêts composés : de quoi s’agit-il exactement ?
Apparemment, de nombreuses citations d’Albert Einstein sont adossées aux intérêts composés. Par exemple, ceux-ci sont qualifiés de « plus grande invention de l’humanité ». De fait, il s’agit d’un vieux concept qui perdure encore de nos jours. D’un point de vue financier, le principe est assez simple à appréhender. Concrètement, comment calculer des intérêts composés ?
En plaçant votre capital sur des produits financiers, des intérêts découlent de votre placement. D’autres intérêts seront dégagés au fil de l’eau, et ainsi de suite. Ceux-ci entrent ainsi dans une boucle infinie. En gros, les intérêts composés s’accumulent au capital investi.
Lorsque vous souscrivez un emprunt, votre banquier ou l’établissement prêteur prévoit toujours des intérêts. Dans ce cas-là, ceux-ci viennent composer votre emprunt. Le capital s’apparente à la somme que vous empruntez. Les intérêts, quant à eux, évoluent en fonction du taux fixé par la banque.
Les intérêts sont calculés sur la base (inchangée) du capital. À la différence, les intérêts composés correspondent à une formule dans laquelle la somme retenue pour le calcul des intérêts comprend les intérêts précédents. Ceux-ci ont été accumulés au fil des années écoulées.
Les intérêts composés sont par ailleurs associés à des intérêts capitalisés. Ceux-ci viennent s’ajouter au capital pour le gonfler davantage. En principe, ces intérêts-là évoluent avec le temps. Ils sont ainsi convertis en capital de manière progressive selon la durée de placement.
Décryptage de la formule des intérêts composés
La formule de calcul des intérêts composés s’avère plus complexe par rapport à celle des intérêts simples. En voici un exemple concret, pour des périodes plus longues : C0 (1+i) n = Cn
Il s’agit d’un langage assez familier, surtout pour les pros en maths. Explications. C0 correspond au montant du capital placé initialement. La parenthèse, quant à elle, (1+i) se rapporte à une année avec les intérêts annoncés selon la rémunération. La puissance « n » correspond à la durée du placement (au nombre d’années). Enfin, Cn n’est autre que la somme obtenue à terme.
Prenons, par exemple, un Livret A sur lequel 20 000 € sont placés. Voici la formule à appliquer pour calculer le montant des intérêts cumulés sur 5 ans :
20 000 x (1+0,0075)5 = 20 380,67 €.
En clair, les intérêts du Livret A sont chiffrés à 380,67 € sur 5 ans. Il suffit de reprendre cette formule pour calculer les intérêts composés prévisionnels de votre Livret A ou d’autres placements financiers.
Idem pour tous les livrets bancaires générant des intérêts (annuels). Chaque année, ceux-ci s’accumulent, et gonflent votre capital. Pas besoin de recourir au comptable pour faire le calcul. Vous devez juste prendre note des intérêts de la première année de détention. De quoi faciliter le calcul des futurs intérêts lors de la seconde, la troisième année, et ainsi de suite.
Notons que les ETF ou trackers génèrent des intérêts composés potentiels. Mais ils ne se valent pas. D’un côté, il y a les ETF capitalisants, de l’autre les ETF distribuants.
Les dividendes et les intérêts versés par les titres financiers sont conservés lorsque les ETF capitalisent les revenus. À la différence, les ETF qui distribuent des revenus accumulent les dividendes et les intérêts au fil du temps, de manière périodique. Ceux-ci sont ensuite reversés aux investisseurs moyennant la dévalorisation (proportionnelle) de l’ETF.
